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奧馬電器2.7億債務謎局:1.24億逾期4月未披露   趙國棟砸30億互金業務爆雷拖垮上市公司

2019-06-17 06:23:40 來源:長江商報

    長江商報記者 明鴻澤

    曾經的出口冰箱第一股、市值60億元的公司奧馬電器(002668.SZ),未料,實控人趙國棟僅用3年就將它拖垮了。

    6月13日晚間,奧馬電器發布關于部分債務逾期公告,截至6月12日,公司已有2.72億元債務逾期。

    讓市場不解的是,今年4月25日,奧馬電器還發布使用13億元閑錢理財,5月17日還收到了9.7億元紓困資金。

    手握22.7億元現金還不了2.72億元債務?22.7億元現金的真實性究竟有幾何?

    2015年10月28日,從京東副總裁職位離職后,趙國棟受讓奧馬電器創始人蔡貳拾股權晉升為控股股東、實控人。上位后,趙國棟大舉布局互聯網金融業務,“起高樓、宴賓朋”。根據長江商報記者粗略統計,趙國棟在互金領域的投資約為30億元。

    然而,隨著互聯網金融業務風向突變,互金折戟注定是趙國棟也逃不過的宿命。去年,受此影響,奧馬電器巨虧19.03億元,一下子吞噬了公司10年利潤。

    奧馬電器的股東、高管對難以抵御的風險似乎早有判斷,去年8月以來,股東減持、高管爭相離職。

    趙國棟也曾積極自救,轉讓奧馬電器股權、引入紓困資金,F在看來,這些似乎已經無濟于事。清華五道口金融學院EMBA,金融領域摸爬滾打17年,拖垮上市公司的趙國棟,應對危機的出口在哪兒?

    資金真實性存疑

    6月14日,A股市場中,奧馬電器無疑是輿論焦點。這,源于其一紙公告。

    6月13日晚間,奧馬電器發布部分債務逾期公告。截至今年6月12日,公司逾期債務合計2.72億元,占公司最近一期經審計凈資產的11.57%。

    公告顯示,逾期債務共計5筆,除了1筆是信托公司借款外,其余4筆均為銀行短期借款,本金合計為2.61億元,逾期利息1112萬元。這些短期借款到期日分別為2018年11月1日,2019年1月24日、4月30日、5月14日、6月12日。

    奧馬電器在公告表示,因債務逾期,公司可能會面臨需支付相關違約金、滯納金和罰息等情況,進而導致財務費用增加、融資能力下降,從而加劇公司資金緊張狀況,可能對部分業務造成不利影響。公司稱,目前,公司正在積極與相關債權人協商和解方案,爭取盡快與相關債權人就債務解決方案達成一致意見,包括但不限于展期、部分償還等方式,同時通過加快回收應收賬款、處置資產等方式全力籌措償債資金,保證日常生產經營正常開展。

    消息一出,市場嘩然,并非只是奧馬電器債務逾期,而是公司似乎有足夠能力還債。

    今年4月25日,奧馬電器董事會還審議通過了公司及子公司使用不超過13億元自有閑置資金進行委托理財的議案。

    今年5月17日,奧馬電器還收到了紓困資金9.70億元。此前,公司公告稱,廣東中山國資委旗下的中山金控所管理的中山市紓困基金牽頭,由華鑫信托成立的集合資金信托計劃對奧馬電器進行紓困。

    根據奧馬電器此前公告,紓困資金主要用于償還公司債務。

    “有13億理財,怎么就還不起2.7億貸款”“9.70億紓困資金哪里去了”針對奧馬電器的債務逾期公告,市場炸開了鍋。

    6月14日,針對公司現有資金真實性、債務逾期等問題,長江商報記者根據奧馬電器2018年報披露的聯系方式,多次致電奧馬電器,電話一直無人接聽。

    二級市場上,奧馬電器開盤一字跌停,賣盤封單48萬手,資金奪命出逃。

    值得關注的是,對照奧馬電器5筆逾期貸款,長江商報記者查詢公司2018年年報發現,年報中,除了對3179萬元信托貸款逾期進行過披露外,早在今年1月24日就已經逾期的1.24億元銀行貸款,奧馬電器選擇了遺忘。因此,公司存在信披違規問題。

    砸30億做互金拖垮公司

    曾經的明星公司奧馬電器淪落至債務逾期雷聲滾滾,源于趙國棟傾公司之力大肆布局的互金業務折戟。

    奧馬電器由蔡貳拾創立,2012年4月16日在中小板掛牌。公司主營冰箱的設計、制造和銷售,完成了后來者的逆襲,公司70%營收來自海外,因而被成為出口冰箱之王。

    上市之后直至2015年,雖然奧馬電器沒有十分亮眼的經營業績,但營業收入和凈利潤逐年穩步增長。

    2015年注定是奧馬電器生命中的轉折點。

    當年10月28日,從京東副總裁職務離職的趙國棟入主奧馬電器,其受讓了奧馬電器20.38%股權。

    出身金融的趙國棟入主后的第一步就是發力金融,最簡單便捷的就是收購自己手中的金融資產。

    公開資料顯示,2003年,趙國棟創立網銀在線,2012年月網銀在線被京東收購,趙國棟就任京東副總裁。2015年3月,趙國棟離開京東2個月后,創立錢包金服集團,迅速獲得1000萬美金的A輪融資。當年5月,錢包金服收購互聯網金融公司中融金。

    2015年11月,入主剛剛一個月,趙國棟就推動奧馬電器以6.12億元現金收購中融金51%股權。2017年4月,奧馬電器又支付7.84億元現金收購了中融金剩下的49%股權。

    除了收購中融金,奧馬電器還通過投資設立、參與增資等途徑,相繼擁有寧夏小貸、錢包好車、廣投資管、錢包易行、錢包保險經紀、網金創新等一大堆互金公司,并擁有地方資產管理牌照、互聯網小貸牌照,商業保理牌照、融資租賃牌照等。

    此外,奧馬電器還入股長治銀行、石嘴山銀行。

    根據長江商報記者粗略統計,上述互金業務布局,奧馬電器投入的資金至少達到30億元。如寧夏小貸注冊資本6.5億元,奧馬電器及其子公司就出資了6.29億元。

    在互金領域大肆攻城略地,奧馬電器形成了冰箱與金融雙主業。2018年上半年,金融業務似乎給奧馬電器帶來了不菲業績。中融金營收5億元,凈利潤1.47億元,錢包金服營收1.54億元,凈利潤7625萬元。二者合計占了公司上半年凈利潤的50%。

    然而,互金整治持續推進,網貸行業出現集中性風險大爆發,錢包金融也不例外。錢包金服出現兌付問題,因此引發了奧馬電器旗下金融平臺連鎖反應。正因為如此,奧馬電器多年的積累一下子被掏空。

    去年,因商業保理務、助貸、車貸業務等部分應收賬款預計無法收回,計提壞賬準備14.15億元,對此前高溢價收購的中融金計提商譽減值準備5.48億元。資產減值損失合計高達20.47億元,導致奧馬電器當年巨虧19.03億元,過去10年凈利潤還不夠這一次虧損。

    23億資金16億受限似有蹊蹺

    大肆加杠桿布局互金業務后,被掏空的奧馬電器缺錢成為家常便飯。

    早在去年8月開始,奧馬電器原董秘、副總經理何石瓊,原財務總監、副總經理楊銳志、原副董事長、副總經理李迎晨等多位高管相繼提出辭職。今年,接替何石瓊擔任董秘、副總經理的寧芳琦業遞交了辭呈。接連離職的高管,似乎早已洞悉奧馬電器躲不過的風險。

    趙國棟似乎也心知肚明,積極展開自救。公告顯示,趙國棟曾計劃向廣投金控或指定第三方轉讓奧馬電器5%以上股權,以解決錢包金融平臺兌付問題,不想廣投金控單方面終止合作。

    去年12月19日,奧馬電器與中山金控簽署合作框架協議,尋求紓困資金,應對奧馬電器流動性風險。

    就在這時,奧馬電器子公司合計5.39億元募資被銀行劃走,公司債務危機被點燃。

    彼時,公司回復深交所稱,公司及子公司銀行借款本金37.17億元,逾期本金2億元。

    去年年報顯示,截至去年底,奧馬電器短期借款21.57億元、一年內到期的非流動負債9.67億元、長期借款1.56億元,合計為32.80億元,其中一年內需要償還的借款為31.24億元,長短期債務結構極不合理。同期,貨幣資金雖然有22.89億元,但有高達16.33億元貨幣資金受限,公司能動用資金的只有6.57億元。毫無疑問,6.57億元全部用于償還債務,也遠遠不夠。

    詭異之處在于,受限資金中,有8.31億元是定期存款。此外,截至去年底,公司還購買了4.68億元理財產品,2017年一度高達20.76億元。顯然,如果資金不受限,理財產品全部贖回,再加上9.7億元紓困資金,奧馬電器一次性還清所有債務都不是問題。奧馬電器為何任由債務逾期?

    有分析人士稱,奧馬電器的財務數據確實給人財務造假的質疑,其真實的貨幣資金可能沒有這么多。

    6月14日下午,一券商人士猜測稱,奧馬電器重金打造的互金業務爆雷,公司資金可能被用于填了互金的窟窿,導致公司無力還債。

    目前,奧馬電器的資金與債務是市場揮之不去的謎團,有待公司如實詳盡披露甚至是監管部門調查,屆時,或可水落石出。

    視覺中國圖


責編:ZB

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