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科斯伍德雙主業發展一季度凈利增44. 34% 擬收購龍門教育50.17%剩余股權

2019-06-28 12:51:53 來源:長江商報

長江商報見習記者  李順

近期科斯伍德籌劃半年多的收購終于有了眉目。

6月24日,公司公布將花費8.13億元收購龍門教育50.17%的股份,加上2017年收購的股份,公司將持有龍門教育99.93%的股權。

去年龍門教育并表后公司的業績暴增,營業收入翻倍增長至9.59億元,而凈利潤為2800.16萬元,更是增長385.73%。

長江商報記者發現,公司收購了主打全封閉中高考補習培訓機構的龍門教育后,公司的經營性現金流凈額大增,去年除二季度外,經營性現金流凈額均超過7000萬元。

8.13億元收購龍門教育50.17%股權

6月24日,公司籌劃半年多后,終于披露擬以發行股份、可轉換債券及支付現金的方式作價8.13億元收購馬良銘、明旻、董兵等持有的龍門教育 50.17%的股權。

以 2018 年 12 月 31 日為評估基準日,龍門教育 100%股權評估價值為17.63億元,扣除龍門教育 2018 年度利潤分配 1.39億元后為16.24億元,對應 50.17%股權價值約為8.15億元 ,最終交易各方協商確定本次交易標的資產的交易價格為8.13億元 。

龍門教育51.17%交易作價所對應的8.13億元,占公司資產總額的50.06%,占公司凈資產的90.70%,構成重大資產重組。

為了收購標的資產,公司將以發行股份的方式支付對價 2.9億元,以發行可轉換債券的方式支付對價3億元,以支付現金的方式支付對價2.23億元 。同時,科斯伍德擬向其他不超過 5 名特定投資者發行股份募集配套資金不超過 3億元,不超過4851萬股。所募集的配套資金擬用于支付本次交易中的現金對價和重組相關費用,并用于上市公司償還銀行貸款。 

事實上,早在2017年12月,公司以7.49億元收購龍門教育49.22%的股權,成為龍門教育第一大股東并取得龍門教育的實際控制權,此次交易完成后,上市公司將持有龍門教育99.93%的股權,本次交易系上市公司收購控股子公司部分剩余股權。 

龍門教育原兩大股東馬良銘、明旻均為新加坡國籍,馬良銘直接持有龍門教育 27.33%的股份,明旻直接持有龍門教育 8.1的股權。馬良銘、明旻等原股東申明維持龍門教育2019年承諾業績1.6億,新增2020年承諾業績1.8億。

本次交易前,吳賢良、吳艷紅是上市公司的控股股東、實際控制人,兩人合計持有上市公司 46.36%的股份。不考慮配套融資及可轉換債券轉股情況,本次交易完成后,吳賢良、吳艷紅合計持有上市公司 40.92%的股份。

雙主業發展一季度凈利大增44.34%

公司前身系蘇州大東洋油墨有限公司,成立于2003年1月14日,公司主要產品為快干亮光型膠印油、高光澤型膠印油墨、高耐磨型膠印油等.公司是我國環保膠印油墨行業的龍頭企業之一。

公司的油墨銷量從2014年就開始逐年下滑,2014年油墨及類似產品制造銷量為1.97萬噸,而去年銷量為1.84萬噸,下降1300噸。相應的,2014年公司的營業收入為5.21億元,此后也一路下滑,到2017年時,公司的營業收入4.72億元,凈利潤僅為576.48萬元。

公司收購龍門教育后,公司主營業務演變成教育培訓和膠印油墨雙主業。去年龍門教育并表后公司的營業收入和凈利潤都大增,營業收入為9.59億元,同比增長103.18%,凈利潤2800.16萬元,同比增長385.73%。

去年龍門教育主營業務收入為4.95億元,歸母凈利潤為1.32億元,為公司貢獻合并利潤約6342萬元。其中全封閉中高考補習培訓業務收入為2.77億元,占比 55.88%,全封閉中高考補習培訓業務實現凈利潤 9729.04 萬元,占比 76.41%,而K12 課外培訓業務收入為 1.56億元,占比 31.57%,K12 課外培訓業務實現凈利潤-1834.92 萬元。

今年公司的營業收入雖然有所下滑,但凈利潤依舊快速增長,截止今年一季度,公司的凈利潤為1675.45萬元,同比增長44.34%。

長江商報記者發現,去年報告期內,龍門教育擁有全封閉中高考補習培訓校區5個,2018年春季招生10972人,秋季招生11210人。截止去年底,培訓生學雜費和培訓費預售款項余額1.07億元 ,這使得公司的經營性現金流大增,除了去年二季度,公司的經營性現金流凈額都超過7000萬元。

這或是公司斥資看中龍門教育的原因,而且為將資源集中于戰略核心業務,做大教育板塊,縮減非核心業務,公司決定關閉處于長期虧損狀態的法國子公司。


責編:ZB

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